近日,，為了規(guī)范信用評(píng)級(jí)活動(dòng)，保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益,，促進(jìn)信用評(píng)級(jí)業(yè)健康發(fā)展,，人民銀行會(huì)同國(guó)家發(fā)改委,、證監(jiān)會(huì)起草的《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。據(jù)了解,，這是我國(guó)首部專(zhuān)門(mén)針對(duì)信用評(píng)級(jí)行業(yè)管理的規(guī)范性法律文件,，意味著信用評(píng)級(jí)行業(yè)將從行業(yè)自律走向直接監(jiān)管。
信用評(píng)級(jí)行業(yè)監(jiān)管亂象
信用評(píng)級(jí),，又稱(chēng)資信評(píng)級(jí),，是一種社會(huì)中介服務(wù)，為社會(huì)提供資信信息,，是獨(dú)立的第三方利用其自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn),，就各經(jīng)濟(jì)主體和金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)大小所發(fā)表的一種專(zhuān)家意見(jiàn)。
現(xiàn)如今,，信用評(píng)級(jí)分為狹義和廣義兩種,。狹義的信用評(píng)級(jí)指獨(dú)立的第三方信用評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)人如期足額償還債務(wù)本息的能力和意愿進(jìn)行評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)單的評(píng)級(jí)符號(hào)表示其違約風(fēng)險(xiǎn)和損失的嚴(yán)重程度,。廣義的信用評(píng)級(jí)則是對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾的能力和意愿的總體評(píng)價(jià),。
不可否認(rèn)，信用評(píng)級(jí)有利于企業(yè)低成本地籌集資金,，也是商業(yè)銀行確定貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的依據(jù)和信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),，含金量不言而喻。
企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體單位,，與銀行有著密切的信用往來(lái)關(guān)系,，銀行信貸是其生產(chǎn)發(fā)展的重要資金來(lái)源之一，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況的好壞,、行為的規(guī)范與否,，直接關(guān)系到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。這就要求銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),、經(jīng)營(yíng)成果,、獲利能力、償債能力得到科學(xué)公正的評(píng)價(jià),，以確定信貸資產(chǎn)損失的不確定程度,，最大限度地防范貸款風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，隨著國(guó)有銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化,，對(duì)信貸資產(chǎn)的安全性,、效益性的要求日益增高，資信評(píng)級(jí)對(duì)銀行信貸的積極作用也將日趨明顯,。
此前,，我國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)長(zhǎng)期由國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)人民銀行,、證監(jiān)會(huì),、保監(jiān)會(huì)等分別在各自領(lǐng)域歸口管理。例如：央行,、證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入資質(zhì)許可及日常業(yè)務(wù)監(jiān)管,；證監(jiān)會(huì),、保監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者在使用評(píng)級(jí)結(jié)果上進(jìn)行約束,。由于幾個(gè)部門(mén)監(jiān)管的理念,、內(nèi)容和力度有較大差別，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)往往因“不知誰(shuí)在管理”而鉆空子,，信用評(píng)級(jí)可以說(shuō)是自由組合,、評(píng)定，難以形成監(jiān)管體制,。
11月30日,，記者在網(wǎng)上搜索信用評(píng)級(jí)相關(guān)內(nèi)容，看到我省有數(shù)家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng),。其中一家公司還在簡(jiǎn)介上寫(xiě)道：“本公司多年來(lái)專(zhuān)業(yè)辦理遼寧信用等級(jí)評(píng)定,，擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，助您快速通過(guò),。辦理沈陽(yáng)企業(yè)信用等級(jí)報(bào)告,，價(jià)格優(yōu)惠。下證快速,，為企業(yè)提供認(rèn)證咨詢(xún)服務(wù),。”
以往，我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要采用向發(fā)行人收費(fèi)的模式,，依靠申請(qǐng)?jiān)u級(jí)的企業(yè)支付評(píng)級(jí)費(fèi)用生存,，通過(guò)申請(qǐng)?jiān)u級(jí)的企業(yè)提供的信用資料對(duì)企業(yè)評(píng)級(jí)，“以?xún)r(jià)定級(jí)”現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,，嚴(yán)重影響整個(gè)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的公平與公正,。
長(zhǎng)久以來(lái),，由于我國(guó)法規(guī)在該領(lǐng)域的滯后，導(dǎo)致對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的外部約束力不足,，加劇了行業(yè)的不規(guī)范運(yùn)行和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng),；缺乏整個(gè)行業(yè)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，客觀(guān)上造成信用評(píng)級(jí)行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低,，全國(guó)多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)良莠不齊,。另一方面，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的懲戒也較為簡(jiǎn)單,，以往最重的處罰僅是取消監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)認(rèn)可,。因此，出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律法規(guī),，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的監(jiān)管有法可依,，對(duì)于促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展十分重要。
信用評(píng)級(jí)業(yè)實(shí)行準(zhǔn)入監(jiān)管
近日,，為了規(guī)范信用評(píng)級(jí)活動(dòng),，中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)起草《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《征求意見(jiàn)稿》)公開(kāi)征求意見(jiàn),?！墩髑笠庖?jiàn)稿》的出臺(tái)有利于實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)監(jiān)管部門(mén)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，并明確對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及評(píng)級(jí)從業(yè)人員管理,，實(shí)現(xiàn)信息公開(kāi)與共享,。
記者了解到，《征求意見(jiàn)稿》第四條中明確的信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門(mén)主要職責(zé)中,，包括制定信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入原則和基本規(guī)范,。建立統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入原則和標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)評(píng)級(jí)行業(yè)的健康有序發(fā)展,。
為了提高評(píng)級(jí)的時(shí)效性,，《征求意見(jiàn)稿》要求在信用評(píng)級(jí)結(jié)果有效期內(nèi)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí),，并在簽訂評(píng)級(jí)協(xié)議時(shí)明確跟蹤評(píng)級(jí)安排,。在評(píng)級(jí)結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響評(píng)級(jí)對(duì)象償債能力和償債意愿的重大事項(xiàng)的，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行不定期跟蹤評(píng)級(jí),，公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果,。
記者注意到，在信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的禁止行為中,，《征求意見(jiàn)稿》明確了五條“紅線(xiàn)”,。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得有下列行為：(一)篡改相關(guān)資料或者歪曲評(píng)級(jí)結(jié)果；(二)承諾,、保證信用等級(jí),；(三)以承諾分享投資收益或者分擔(dān)投資損失,、承諾高等級(jí)、詆毀同行等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬業(yè)務(wù),，進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng),；(四)以?huà)炜俊⑼獍刃问皆试S其他機(jī)構(gòu)使用其名義開(kāi)展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),；(五)違反信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)規(guī)則,，侵犯投資人、評(píng)級(jí)對(duì)象合法權(quán)益,，損害信用評(píng)級(jí)業(yè)聲譽(yù)的其他行為,。
設(shè)“黑名單”管理制度
記者了解到，此次《征求意見(jiàn)稿》最大亮點(diǎn)在于設(shè)“黑名單”管理制度,?！墩髑笠庖?jiàn)稿》規(guī)定，信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門(mén),、市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)在各自職責(zé)范圍內(nèi)分別建立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用檔案和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員信用檔案,，并將信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及高級(jí)管理人員信用檔案信息、評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)信息,、檢查及行政處罰等信息納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)，按照有關(guān)規(guī)定,，實(shí)現(xiàn)信息公開(kāi)與共享,。
與此同時(shí)，《征求意見(jiàn)稿》還提出將定期對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的違法失信行為等開(kāi)展信用評(píng)價(jià),，并將信用評(píng)價(jià)結(jié)果納入信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用檔案,。對(duì)信用評(píng)價(jià)較低的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，可以采取向市場(chǎng)公開(kāi)通報(bào)等懲戒措施,。
此外,，《征求意見(jiàn)稿》要求監(jiān)管部門(mén)還將建立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員“黑名單”管理制度，根據(jù)失信嚴(yán)重程度采取不同懲戒措施,；對(duì)失信較嚴(yán)重的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員,，納入“黑名單”管理范疇，列為市場(chǎng)不信任機(jī)構(gòu)及失信從業(yè)人員,，發(fā)起多部門(mén)聯(lián)合懲戒與約束,。
業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，建立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員“黑名單”管理制度,，一方面有利于實(shí)現(xiàn)信息的公開(kāi)與共享,，另一方面也有利于形成失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。
細(xì)化信息披露要求
近些年來(lái),，由于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)時(shí)常被爆出打著評(píng)級(jí)的幌子要求參評(píng)企業(yè)“贊助”,；同一參評(píng)企業(yè)在不同評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)排名相差懸殊,；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)透明度低、缺乏權(quán)威數(shù)據(jù)和有效評(píng)估模型等負(fù)面新聞,，這讓信用評(píng)級(jí)的權(quán)威性大打折扣,。
曾多次參與網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告制作的業(yè)內(nèi)人士指出，由于我國(guó)信用評(píng)級(jí)立法不健全,，相關(guān)法律只要求評(píng)級(jí)結(jié)果公開(kāi),，評(píng)級(jí)方法和過(guò)程的信息披露沒(méi)有相關(guān)細(xì)則，使得市場(chǎng)各方無(wú)法充分評(píng)估監(jiān)督評(píng)級(jí)質(zhì)量,，導(dǎo)致評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果不被認(rèn)可的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,。
其中一個(gè)較有代表性的事例是國(guó)內(nèi)首例P2P平臺(tái)起訴評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)案。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)融360曾發(fā)布兩期網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告,，先后將P2P平臺(tái)短融網(wǎng)評(píng)為C級(jí)和C-級(jí),，且在“網(wǎng)貸評(píng)級(jí)說(shuō)明”中給出“C-級(jí)平臺(tái)整體實(shí)力最弱，風(fēng)險(xiǎn)較高,，投資需特別謹(jǐn)慎”的意見(jiàn),，短融網(wǎng)認(rèn)為融360的評(píng)級(jí)欠缺科學(xué)性，遂將其告上法庭,。
為了對(duì)信用評(píng)級(jí)行業(yè)進(jìn)行更加完善的監(jiān)管,，《征求意見(jiàn)稿》中對(duì)信息披露和現(xiàn)場(chǎng)檢查以及非現(xiàn)場(chǎng)檢查材料報(bào)送等進(jìn)行了進(jìn)一步的明確和細(xì)化，相較于以往有更大程度的加強(qiáng),。
為保證評(píng)級(jí)的客觀(guān)性,，《征求意見(jiàn)稿》要求，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露開(kāi)展信用評(píng)級(jí)項(xiàng)目依據(jù)的主要信息來(lái)源,；建立完善的信用評(píng)級(jí)制度,，對(duì)信用等級(jí)的劃分與定義、評(píng)級(jí)方法與程序,、評(píng)級(jí)質(zhì)量控制,、盡職調(diào)查、信用評(píng)級(jí)評(píng)審委員會(huì),、評(píng)級(jí)結(jié)果公布,、跟蹤評(píng)級(jí)等進(jìn)行明確規(guī)定。
實(shí)際上,，早在此前我省國(guó),、地稅就聯(lián)合一家銀行建立納稅信用評(píng)價(jià)結(jié)果共享機(jī)制，在稅務(wù)機(jī)關(guān)和銀行各方依法,、保密,、互利的原則下，建立銀稅信息共享機(jī)制，充分共享納稅信用評(píng)價(jià)結(jié)果和銀行信用評(píng)級(jí)結(jié)果,。
“全方位的信息披露要求是《征求意見(jiàn)稿》的另一大亮點(diǎn),。”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了對(duì)評(píng)級(jí)過(guò)程相關(guān)信息披露外,，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)本身的運(yùn)作情況也被要求進(jìn)行披露,，例如，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)近幾年的信用評(píng)級(jí)違約率和信用等級(jí)遷移情況等,，這有利于公眾和市場(chǎng)對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督,，有了這些詳細(xì)的評(píng)級(jí)質(zhì)量記錄，也有利于公眾和市場(chǎng)考核評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣,。